产量恢复明显,关注可能持续快速增长的销量数据,二季度继续坚定看好三元概念相关板块及标的。4月份新能源汽车产销数据明显恢复,随着骗补核查、补贴/目录调整即将先后落地,新能源汽车市场将重新进入高速增长通道,技术上行和成本下行将取代政策鼓励政策成为行业发展的真正推手,而三元电池无疑是现阶段承担技术进步和成本控制的最佳方案,并将逐步改变产业链上下游的格局。根据我们的测算,2016年动力电池总需求及其中三元的需求分别同比增长约40%和100%,三元电池的增速依然居前。持续看好钴资源、三元正极材料、湿法隔膜、三元电池板块,相关标的华友钴业、当升科技、杉杉股份、明珠、亿纬锂能、澳洋顺昌。
电气设备板块2015年净利下降,政策落地带动一季度业绩反弹。今年一季度,电气设备行业利润快速反弹,净利增长17.53%。反弹主要因素在于2015年国家出台的诸多刺激政策和招标行动在一季度落地,公司业绩得到确认。二季度考虑到国家政策规划,我们持续看好轨道交通、配电网建设、特高压等领域发展,中低压配电设备、配网自动化、节能类产品等相关公司业绩将得到有力支撑。
二季度新能源行业重点关注光热发电政策出台、单晶组件对多晶强势替代。国家政策作为强力催化剂,推动光热发电实现“从0到1”突破,光热发电装备制造商、EPC服务商率先获益。随着二季度地面电站抢装潮结束,叠加弃光限电影响,电站运营商将向分布式光伏电站转移,政策驱动和企业选择下,单晶硅市场占有量有望快速回升,年内预计提升至25%。相关标的:首航节能、杭锅股份、上海电气、隆基股份。
正文已结束，您可以按alt+4进行评论
推荐：